A pedido de nuestros Socios, ponemos a su disposición el video completo de la conferencia de Marcelo Birmajer, Escritor y Guionista en la Cena de los 20 Años de la Fundación.
Puede acceder haciendo click en el siguiente link https://www.youtube.com/watch?v=-Xt9dhajKyU
Auspiciaron:
La argentina atraviesa un problema de divisas importante. Las presiones de importación de energía sobre la demanda de divisas se transformaron en la nueva restricción externa de estos años.La caída estrepitosa del comercio con los países del Mercosur replantea la búsqueda de nuevas alternativas. Seguir leyendo…
La salida de Gran Bretaña de la Unión Europea produjo conmoción en los mercados financieros de Europa y el mundo. El pánico obligo al presidente del Banco de Londres a asegurar 250 mil millones de dólares para garantizar la estabilidad del sistema
En el Auditorio del Museo MAR se llevaron a cabo las dos jornadas de Vision Global 2016, los pasados días 9 y 10 de Junio. Empresarios socios, profesionales y un nutrido grupo de estudiantes universitarios becados por la Fundación participaron activamente. A continuación le acercamos el informe elaborado por la Fundación Global.
La Fundación Global se complace en acercarle al socio el reporte periódico sobre el nivel de actividad y la evolución de las principales variables de la económica de Mar del Plata y la región.
El encuentro se llevó a cabo el día 20 de Mayo bajo la conducción de Mariana Foutel y Daniel Bertagno ambos miembros del Board ejecutivo de la Fundación Global en conjunto con empresarios y responsables directos involucrados. Las temáticas abordadas fueron:
• Motivaciones e incentivos para crear Empleo
• Barreras en la creación de trabajo.
• Aspectos a mejorar como dirigentes.
• Rol del estado en la ocupación
Mediante la dinámica de dialogo entre los participantes se plantearon distintas temáticas que derivaron en variadas visiones resumidas a continuación.
Las empresas suelen contratar personal y crear empleo por diversos factores. A continuación un resumen:
• Crecimiento y desarrollo de la empresa en áreas no explotadas, en nuevos servicios o como método de diferenciación de la empresa.
• Desarrollo de mercados y adecuación estructural de la empresa.
• Innovación y creatividad.
• Responsabilidad social y crecimiento digno de las personas.
• Aporte de Valor y talento a la organización.
Los incentivos para crear trabajo en relación al crecimiento de la empresa se expresan en la interrelación con la vida del trabajador -Humanización de la empresa- que afecta el rendimiento en la institución y la responsabilidad social empresaria.
En tiempos de crisis económica las dificultades se vuelven más visibles y los estímulos pasan a segundo plano, dando lugar a los problemas de índole económico-financiero. Entre las principales:
El empresariado local reconoce la posibilidad de mejorar mediante el cambio en estrategias arraigadas para aumentar la capacidad de crear trabajo y valor.
• Capacitación y participación en ámbitos temáticos.
• Diseño de políticas y estrategias empresariales para mejorar ventas en climas adversos. Asesoramiento y prevención de ciclos económicos.
• Políticas de plazo con menor relevancia en la coyuntura para evitar destrucción de valor.
• Readecuación de las relaciones laborales, con énfasis en la edad y la vida después del trabajo.
• Creación de incentivos y capacitación del personal para la creación de valor
Uno de los actores principales en la creación del trabajo es el estado, ya sea mediante la contratación directa o la mejora en las condiciones y el medio ambiente donde la empresa se desarrolla.
• Incentivos fiscales generales y permanentes, a lo largo de toda la vida del trabajador.
• Diseño de Políticas claras de largo plazo que desarrollen al sector privado y compatibilicen intereses
• Inversión en infraestructura y reducción de costos internos que mejoren la competitividad.
En un año lleno de incertidumbres y con un cambio de paradigma en la política nacional, el trabajo vuelve a ser eje de la escena y plantea los desafíos más relevantes.
El empresariado local encuentra en el crecimiento y la responsabilidad social la necesidad de crear empleo, así como en los cambios de reglas de juegos, los déficits estructurales y la elevada presión impositiva los mecanismos que lo impiden. Los aspectos a mejorar pasan por la necesidad de readecuarse a las transformaciones, así como las fallas en el sistema a la hora de pensar nuevas inversiones.
Por último el rol del estado, según consideran empresarios está asociado a mejorar las condiciones, el rediseño de políticas pensadas para el sector privado y la inversión fuerte en infraestructura que ponga a competir a los estados entre sí.
El encuentro se llevo a cabo el día 18 de Marzo bajo la presencia de encargados del área de cobranzas de diversas empresas de la ciudad y región.
El panorama general del consumo en la región se deteriora significativamente. El ICC-MDP se ubica en 47.7 puntos sobre cien posibles que representa una caída del 24.6% comparado con el registro de un año atrás.
Los consumidores se muestran expectantes por la situación económica del país que continúa siendo una preocupación pero no la principal.
El panorama de las finanzas se ha deteriorado en el tercer trimestre del año. Los efectos de la desaceleración económica han llegado a los bolsillos de los consumidores. La mayoría expresa su preocupación por la pérdida de poder adquisitivo con respecto al último año.
La predisposición a las compras sufre una importante caída que refleja un claro cambio de humor en los consumidores. La disminución en la intención de compra de electrodomésticos es la principal causa, aunque la predisposición a adquirir autos o inmuebles también se reduce.
La percepción de los consumidores sobre el sistema financiero también se deteriora, dado que la mayoría lo utiliza para financiar el consumo. Los encuestados limitan crédito y hacen uso de ahorros para afrontar los gastos diarios.
Finalmente, el 86% de los encuestados manifiesta estar en contra de las medidas que restringen la compra de moneda extranjera. En tanto que el 67% de los consultados dice haber intentado y no ha podido adquirir divisas.
Hay gente que dice que está viviendo el Apocalipsis; otra gente dice que está viviendo en el paraíso, y no creo en ninguna de las dos cosas.
Si uno mira rápidamente algunos números de la economía argentina desde el 2002 hasta ahora, sorprenden algunos desempeños y esto es muy contundente. La economía crece al 8 %; la industria, un poco más; la desocupación bajò del 20% al 7 %; las exportaciones se triplicaron; las importaciones se multiplicaron por 5; el sector público tiene una capacidad de recaudar el 10 % más del producto; los niveles del desendeudamiento del sector público son impactantes y los del sector privado también. Aparecen las polémicas cuando se trata de ver cuáles fueron los determinantes que explican este tipo de comportamiento, las versiones más ortodoxas o conservadoras observan algo que es totalmente correcto: el `viento de cola, es decir un escenario internacional notablemente favorable. Después de cinco décadas donde la Argentina era la caricatura mayor de todas las tesis de Prebisch de deterioro de los términos de intercambio, esto es desde los años 30 hasta el nuevo milenio, de repente los precios internacionales son espectaculares y simultáneamente durante mucho tiempo vivimos con la tasa de interés muy alta y hoy las tasas del mundo son bajisimas.
Esto obviamente favorece al país y creo que tiene un elemento de explicación. ¿Es lo único? Definitivamente no. En el pasado, habían pasado un par de cambios que permitieron que este viento de cola tenga mucha más fuerza. En Argentina mejoraron las cantidades. Desde el año 30 hasta el año 70 producíamos 20 de toneladas de granos; ahora estamos en 100 y podríamos producir mucho más. Esto quiere decir que si la soja hoy tiene un precio que es el triple del que tenía históricamente, también producimos cinco veces en cantidades, por lo cual cantidades por precio nos dan una fuerza que no deja de ser significativa. Entonces primero el viento de cola tiene mucha más fuerza porque el patrón de especialización del país cambió, cosa que en los 80 y 90 era muy malo porque nos habíamos reprimerizado y, como cambiaron las cosas, nos permitieron tener un par de loterías y varias loterías que nos fuimos ganando.
La caída entre 1998 y 2001 fue notablemente violenta, el producto cayó el 25% Esto significa que la sociedad produjo un 25 % menos y otro 10 % que no crecimos. Esa crisis del 98 al 2001 en valores actuales es una pérdida de doscientos mil millones de dólares. Entonces cuando viene el cambio del régimen económico, un tercio de la gente que estaba fuera del mercado del trabajo porque había un 20% de desocupados y había alrededor de un 15 % de gente que tenía mayor calificación del trabajo precario que tenía. Entonces esa gente disponible ayudó a la recuperación.
Lo mismo sucede con el tema de las privatizaciones. Ustedes saben que fue una de las cosas más espantosas que se produjeron en la Argentina, mal hechas, con apuros Pero negar que en ese momento se invirtieron mil millones de dólares y que cambió la infraestructura en el área telefónica, en cuestiones energéticas, en sistemas de puertos y demás, sería absurdo, y en eso teníamos una capacidad ociosa importante.
El otro hecho que no es menor es que vivir con los acreedores externos es difícil. Al final de la convertibilidad había que pagar un 30% de interés por los servicios de una deuda que lamentablemente la usamos muy mal. El país pagaba en ese momento el 50 % de las importaciones en servicio de la deuda. Esas transferencias de ingresos obviamente son muy complicadas. Estar a cargo del Ministerio de Economía, cuando ahora hay que pagar 5 o 6 % de las exportaciones, les aseguro que da grados de libertad muy notables. La inversión en el 2002 era el 11% del producto, esto no alcanza para amortizar el capital, la sociedad se descapitaliza. La tasa de inversión del año pasado fue de un 24%, esto significa que se ha invertido.
Cuando uno mira la inversión, acá en estas cosas que también son absolutamente de la mitad del vaso lleno y la mitad del vaso vacío. Las cosas buenas que pasaron fue que se duplico la inversión y sin esta inversión no hubiéramos seguido el crecimiento, y esta inversión se hizo pura y exclusivamente por el aumento del ahorro doméstico de los argentinos porque estamos ajenos al mercado voluntario de crédito por las razones que nosotros mismos construimos. El sistema financiero argentino es notablemente chico y la intermediación financiera de Argentina es del 14 % del producto, es una séptima parte de lo que debería ser por el tamaño de nuestra economía y solo es para operaciones de consumo de corto plazo. Nada tiene que ver con la acumulación de capital en el largo plazo. Lo que falta de las inversiones es obviamente que cuando uno mira el país , no es que se ha modificado la estructura ni tenemos distinta inserción en el mundo. Por ponerlo en términos muy sencillos: en la Argentina hay 400 mil empresas. Todos ustedes son empresarios, ustedes pueden determinar ahora y tratar de individualizar en los últimos 20 años la creación de 20 grandes empresas en la Argentina, solo 20 entre 400.000, Les va a resultar difícil. Van a ver que el proceso de inversión extranjera fue más de adquisición de posiciones de mercado que de cambios de sectores productivos.
Los cuatro problemas
En este contexto de buen desempeño empiezan a haber otros temas conflictivos. Por poner cuatro temas que a mi juicio eran relevantes a finales del 2011, uno podría decir : la inflación, los subsidios al área de los servicios públicos, el desbalance comercial del sistema manufacturero y del sector energético y la salida de capitales .
Estos temas no implican necesariamente que vamos a un apocalipsis y que recurrimos a las salidas que tuvimos desde el rodrigazo hasta la salida de la convertibilidad . Hoy los instrumentos para salir de la crisis los tenemos. No los teníamos en la convertibilidad. Pero primero hay que reconocer los problemas y segundo hay que hacer cosas para resolverlos.
La inflación se dispara por el año 2007. Entramos a tasas del 25 % del año, por lo menos lo que dicen los diarios uruguayos , y esto genera problemas de todo tipo: problemas a los sectores no formales que no tienen capacidad para mejorar sus ingresos, dificultad de establecer contratos porque es imposible tener una unidad de referencia para hacerlo, sobre todo de largo plazo; aparecen serios problemas de competitividad asociados a que la tasa devaluatoria funciona a un tercio del incremento de los precios. Y fundamentalmente , una percepción de que puede venir una nueva crisis.
El otro tema son los subsidios. Yo soy alguien que es totalmente partidario de los subsidios, pero si no están bien aplicados no cumplen con los dos objetivos : mejorar la eficiencia de la economía y mejorar la situación de la gente más humilde. Los subsidios eran muy pequeños hasta el año 2006 .Eran 5 o 6 mil millones de pesos pocos años atrás. En el año 2011 llegar a ser cerca de 80 mil millones de pesos, eso significa cuatro puntos y medio del producto bruto .
El tercer problema está asociado, con lo que después va a derivar en el cepo cambiario y la administración del comercio exterior. Cuando se miraban las cuentas para el 2012 ,aparecía que los números de la cuenta corriente (la cuenta corriente es la relación final entre los ciudadanos argentinos con el exterior), iban a ser negativos, cosa que no había sucedido durante más de una década. Empezaron las expectativas negativas. Empezaron a mirarse los números fiscales y los números externos; la cuestión energética se aceleró rápidamente con este ridículo conflicto que tuvimos con el campo. Apareció un elemento adicional con la estatización de las AFJPs, después los manejos del Banco Central, etc. En definitiva, lo que sucede es que la gente tiene expectativas de que viene una crisis, y frente a una crisis, uno lo que quiere es proteger el capital,. Entre 2007 y 2011, se fueron 80 mil millones de dólares. Por poner algún resumen, en el 2011 se fueron 23 mil millones de dólares, esto significa 6 o 7 puntos del producto. ¿Y la gente va a poner la plata afuera por codicia de ganancias? No, en realidad, lo ponemos al 0 % en EEUU . La gente lo que quiere es proteger su capital, no va a buscar ganancias.
Conseguir los dólares, los dos caminos
El año pasado se invirtió mucho pero hoy todo el proceso de inversiones se hace con máquinas y equipos que vienen de afuera en un 80 % y las máquinas nacionales también tienen fuertes contenidos importados. Esto significa que si invertimos también claramente necesitamos más divisas para importar las cosas. En términos de lo que decimos los economistas, el año pasado lo que uno miraba es que por cada punto que crecía la economía, las importaciones crecían cuatro puntos y con esto obviamente nos generaban un problema.
Si sumamos la salida de capitales, los pagos de dividendos, tener que pagar los bonos y las cosas que andan por ahí, la sequía, esta situación nueva energética y esta situación del comercio exterior, teníamos un lío con los dólares.
Frente a esto habia dos caminos. El camino razonable era decir: necesitamos divisas, entonces hay que exportar más y tener más divisas. En eso hay que poner atención: en la inversión, y poner las condiciones para invertir. Y obviamente la salida exportadora es el componente central de esto. Cuando teníamos estos temas de restricción externa, allá en los años 60, se montaron todos los mecanismos de promoción de exportaciones industriales. En lugar de esto, dieron la orden de que había que juntar los dólares. Y esto se hizo con el cepo y se hizo con la administración cambiaria. Y claramente antes de lo previsto se juntaron los dólares que se querían. Y este año vamos a tener 12 mil millones de dólares de balance comercial. Ya en el mes de agosto teníamos todo lo que se quería alcanzar para fin de año. Pero el problema es que la foto es muy buena para conseguir así los dólares, pero la película no es tan buena. La forma en que la conseguimos es que frente al clima que se generó, la inversión se desplomó. Entonces no se importan bienes de capital, y los bienes de capital en el mes de Julio cayó al 40 % en volúmenes físicos y en el semestre cayó 21 %, la inversión cayó 5 puntos del producto.
El segundo tema es que la administración del comercio generó interrupciones de procesos productivos y generó una situación donde la desaceleración de la economía fue mayor de la necesaria. Y en este contexto vemos que juntamos los dólares pero a costa de efectos negativos y sin lograr las dos cosas que eran la salida ofensiva, exportar más, invertir más , que son los problemas que existen . El primer semestre fue duro en realidad la desaceleración de la economía comienza hacia septiembre u octubre del año pasado. De una economía que crecía al 8 se fue al 0, el empleo se dejó de generar, se disminuyeron las horas trabajadas, la gente comenzó a asustarse, la rotación en el mercado de trabajo disminuyó de forma notable y fundamentalmente se desplomó la inversión.
Consumo: antes que se derrita el helado
De todos modos, en el mercado doméstico existe un colchón de amortiguación muy fuerte, donde la economía dejo de crecer pero hoy está en una meseta mucho más alta que estaba hasta hace pocos años atrás. En estos años se crearon 4 millones de puestos de trabajo, los asalariados financiaron la salida de la convertibilidad pero a partir del 2005 los que tienen protección sindical mejoraron su poder adquisitivo. La masa salarial es casi el doble de la que teníamos anteriormente. Pero los pesos que tiene la gente son mas de los que quisiera tener. Porque no hay un mecanismo de ahorro para poder indexarlo y también se quitaron todos los canales como para poder llevarlo en términos del dólar oficial. Esto es como decir todo el mundo tiene helados, más helados de los que quisiera tener; está prohibido usar las heladeras y el helado se derrite. Lo único que hay que hacer es tratar de consumirlo lo más rápido posible.
Hay una expansión fiscal, una expansión monetaria, una mayor masa salarial, y fundamentalmente una inflación que es la que permite justamente este proceso inflacionario que permite cobrar este impuesto inflacionario porque la gente tiene más pesos de los que quiere. Pero fundamentalmente hay una tasa de interés real negativa, con lo cua l la gente no tiene un mecanismo de ahorro, a lo sumo puede ahorrar y salvar la mitad del helado y lo que le están diciendo es: consuma ahora que va a ser más barato que consumir después.
Exportaciones complicadas
¿Dónde están las complicaciones? Están fundamentalmente en el mundo exportador. En donde el contexto internacional es muy favorable para la soja, ahora le pegó muy fuertemente a los autos y ahora vamos a ver que en Brasil hay muy buenas noticias para los autos argentinos. Se puede exportar minería, se pueden exportar commodities industriales (petroquímica, aluminio, etc.) pero el resto de las producciones están notablemente afectadas por esta suba de costos de producción que han dado durante estos cuatro años que se expresa en esta pérdida de la paridad cambiaria. Hoy la Argentina tiene 10 puntos más del producto de presión impositiva, los pagos de los alquileres, los pagos de los salarios en dólares, los pagos de las materias primas importadas. ¿Que refugios tenían las exportaciones industriales? A la Argentina ya en los últimos años le resultaba muy difícil acceder a la mayor parte de los mercados. El refugio era Brasil porque Brasil siguió creciendo, tenía una moneda más apreciada y fue justamente el mecanismo en el cual se podían vender las cosas sobretodo más a granel y con menos valor agregado.
Frente a esto lo que se ha observado en el último mes o en los últimos dos meses es que la desaceleración encontró algún punto de meseta y hay una pequeña recuperación. Y esto tiene que ver entre otras cosas con que el precio de la soja está espectacular, las cuestiones de la lluvia nos corren a favor, los dos arcos son del contrario. EEUU tiene sequía y nosotros tenemos un buen régimen de lluvia. Y Brasil, donde teníamos la complicación con los autos ha tenido políticas activas muy fuertes. Ya en el mes de julio y en agosto el patentamiento de autos subió como el 20% y ahora se está discutiendo un nuevo régimen automotriz con alguna preferencia de acceso de la integración del Mercosur que nos favorece a nosotros frente a terceros países.
La foto y la pelicula
Este escenario internacional se da en un contexto donde el año que viene tenemos menores pagos de los servicios de la deuda y esto nos va a dar que la situación cambiaria no es explosiva ni mucho menos. Y repito lo que decía ante: el sector privado y el sector público no tienen deudas y ambos tienen fuertes reservas con lo cual da márgenes de acción a la situación cambiaria donde la Argentina no tiene una crisis estructural en términos del sector cambiario, tiene un conjunto de acciones y medidas que una vez que se toman, los costos de salida son enormes si la administración de la salida es complicada. En esto claramente lo que uno tiene es una foto que es buena. La película más de largo plazo es la que a uno más le debe preocupar. Cómo se recrean las condiciones para que se acelere la inversión y cómo se aceleran las condiciones para que podamos exportar productos con mayor valor agregado, uno no ve un apocalipsis en los próximos meses, en el 2013 vamos a crecer entre un 3 o 4 % del producto. Los números fiscales con la emisión monetaria se pueden administrar sin demasiados problemas y los números cambiarios también van a tener una situación de este tipo. Y este colchón de amortiguación que existe en el mercado doméstico con todos estos impulsos de la demanda nos van a dar que en esta meseta no nos vamos a caer. La recuperación no va a ser muy fuerte, justamente porque la caída no fue muy fuerte. La cuestión principal pasa fundamentalmente por la creación de empleo y esto tiene que ver fundamentalmente con recrear horizontes más largos de los agentes económicos que le permita tomar decisiones de inversión.